Что такое фондовый рынок и фондовая биржа

Кто является участником фондового рынка?

Фондовый рынок включает огромное количество участников.

Участники фондового рынка
Участники фондового рынка: брокер, дилер, управляющий, клиринговая компания, депозитарий

Основными участниками фондового рынка являются:

  • Эмитенты – участники рынка, осуществляющие выпуск различных типов ценных бумаг.
  • Инвесторы представляют собой участников торговли, которые приобретают обращающиеся на рынке активы.

Также огромное значение имеют участники, обеспечивающие бесперебойное функционирование рынка. К ним относятся держатели реестра, клиринговые и депозитарные организации, а также другие участники рынка. Именно они обеспечивают устойчивые связи участников торгов, непрерывное совершение транзакций.

Помимо этого есть ещё 2 группы участников, выполняющих важную роль. Речь идёт о брокерах и дилерах.

Брокеры осуществляют транзакции от имени и за счёт своих клиентов. К ним могут относиться кредитные, а также специализированные организации, ведущие брокерскую деятельность.

Также дополнительно брокеры могут выполнять и прочие функции:

  • доверительное управление деньгами своих клиентов;
  • консультации относительно работы на рынке;
  • предоставление обучающих программ.

Дилеры проводят сделки с активами от собственного имени за свой счёт. С этой целью они публично объявляют курс для приобретения и реализации инструментов.

Таким образом, всех участников можно разделить на 2 крупные группы:профессиональные и непрофессиональные. Для первых является обязательным получение лицензии на осуществление деятельности.

Виды и типы фондовых рынков
Виды и классификация фондовых рынков

Участниками фондового рынка являются:

  • Эмитенты – те, кто выпускает (производит) на рынок ценные бумаги;
  • Инвесторы — покупатели ценных бумаг;
  • Профессиональные участники рынка – частные лица и компании, для которых торговля на фондовом рынке является профессиональной деятельностью (дилеры, брокеры, трейдеры и пр.).

1. Что такое фондовый рынок — обзор понятия простым языком 📝

Фондовый рынок иначе называют рынком ценных бумаг. Он является важнейшей частью финансового рынка, ведь именно здесь обращаются все существующие виды ценных бумаг.

В ходе активной деятельности компании, когда происходит ее развитие, неизбежно наступает момент, когда собственных средств уже недостаточно. Чтобы не останавливаться на достигнутом, руководству придется найти варианты привлечения дополнительных денег.

Обычно для этих целей используют:

  • Банковский кредит – наиболее популярный способ получения денег.
  • Выпуск акций. Они относятся к долевым ценным бумагам. Когда акции будут проданы, компания, выпустившая их, получит денежные средства. В то же время инвестор, купивший акции, получает небольшую часть компании. Они не вызывают обязательства вернуть деньги. Но инвестор может получить от акций пользу в качестве дивидендов, а также возможности участвовать в жизни компании. Кроме того, существует возможность продать акции, когда их стоимость станет выше той, которая была во время покупки, получив тем самым доход.
  • Эмиссия облигаций – долговых ценных бумаг. Иными словами, организация занимает у инвесторов средства, которые впоследствии она обязуется вернуть с процентами.

Варианты привлечения финансов, связанные с выпуском ценных бумаг, проводятся посредством фондового рынка. Получается, что он является местом, где происходит привлечение и перераспределение денег среди компаний, экономических сфер, участников рынка и прочих субъектов рынка ценных бумаг.

Основу фондового рынка составляют его участники. Их можно классифицировать на основании различных признаков. Рассмотрим подробнее, какими они бывают.

Что такое фондовый рынок и фондовая биржа

В современном мире действует огромное количество фондовых бирж. Их количество достигает нескольких сотен. Однако далеко не все из них являются популярными среди инвесторов.

Специалисты выделяют несколько мировых бирж, которые благодаря максимальной эффективности деятельности в течение многих лет заслужили авторитет среди огромного количества участников рынка.

Она популярна во всем мире. На сегодняшний день эта биржа является одной из самых влиятельных в мире и находится на первых местах мировых рейтингов. Образовалась эта биржа не так давно – в 2007 году. Но создание было осуществлено посредством слияния двух крупных мировых бирж – NYSE с Euronext. Получившаяся в конечном итоге биржа переняла всю мощь и репутацию двух бирж.

О влиятельности Нью-Йоркской биржи можно судить по некоторым данным:

  • на ней обращаются бумаги огромного количества эмитентов – на сегодняшний день их больше 3 000;
  • капитализация равна почти шестнадцать триллионов долларов;
  • Нью-Йоркская биржа управляет биржами многих крупных мировых городов, в том числе Лиссабона, Лондона, Парижа.

Стремится быть максимально близко к лидеру. На сегодняшний день капитализация NASDAQ находится на втором месте среди мировых бирж. Официально работа биржи началась в 1971 году, однако фактически история ее началась раньше – после подписания «Акта Мэлони». Именно в это время впервые в мире была образована ассоциация дилеров.

Особенность данной биржи состоит в уникальности системы ведения торгов. За исполнение сделок здесь происходит некое соревнование. При этом у каждого маркетмейкера имеется определенное количество ценных бумаг. В их функции входит помогать поддержанию ликвидности своих акций, а также устанавливать их стоимость.

С целью увеличения влияния NASDAQ два раза пыталась приобрести Лондонскую биржу, но безуспешно. Чтобы выйти на рынок Европы, бирже пришлось купить свыше семидесяти процентов акций OMX Group – крупнейшего объединения предприятий в Швеции.

Эта биржа – одна из старейших и крупнейших. Годом ее образования считается 1878. За то время, которое прошло с этого момента, биржа сумела выйти на третье место по уровню капитализации.

На данный момент в Токио обращаются ценные бумаги японских компаний, банков, а также иностранных эмитентов. Количество их сейчас превышает 2 300. При этом больше восьмидесяти процентов оборота японских бирж проходит через Токийскую.

Читать далее:  Франшизы интернет магазинов автозапчастей особенности рынка и преимущества франчайзинга

В торгах принимает участие 3 типа участников:

  1. посредники, которых называют сайтори;
  2. регулярные компании;
  3. связующие (специальные) компании.

Что такое фондовый рынок и фондовая биржа

В 1570 году королевский советник по имени Томас Грешем основал Лондонскую биржу. Она представляет собой акционерное общество.

По большей части здесь торгуются местные акции. Их делят на несколько групп, основными из которых являются:

  • основная;
  • альтернативная;
  • рынок ценных бумаг (здесь торговля ведется акциями высокотехнологичных компаний).

Важной особенностью Лондонской биржи является то, что она открыта для международных фирм. Более того, свыше 50% торгующихся здесь акций принадлежат иностранным компаниям. Помимо акций здесь продаются также опционы и фьючерсы. Капитализация биржи на сегодняшний день больше двух триллионов.

Регулярно на бирже производится расчет собственного индекса – FTSE100. Его анализ позволяет оценить, насколько успешна английская экономика.

Сегодня это самая крупная из бирж, находящихся в Китае. По уровню капитализации специалисты обычно определяют ей пятое место.

Что такое фондовый рынок и фондовая биржа

Создана шанхайская биржа еще в девятнадцатом веке. Тогда иностранцам было запрещено приобретать акции китайских компаний. Чтобы каким-то образом обойти это ограничение, китайские бизнесмены организовали шанхайскую ассоциацию брокеров.

В итоге через 10 лет правительство разрешило торговать китайскими акциями. Это позволило бирже нормально функционировать и развиваться.

На современной шанхайской бирже обращаются акции компаний, биржевых инвестиционных фондов, облигации.

С использовании всех обращающихся на бирже инструментов производится расчет индекса SSE Composite. За базу берется его значение на уровне 100. В зависимости от ситуации на рынке индекс изменяется в меньшую или большую сторону.

Среди азиатских бирж Гонконгская занимает третье место.

Неофициальная деятельность началась с 1861 года. При этом официальное основание произошло в 1891 году.

Что такое фондовый рынок и фондовая биржа

С 1964 года осуществляется расчет индекса, который называется Hang Sang. В расчет принимаются десятки крупнейших компаний Гонконга.

Эта биржа является самой крупной в Канаде и по праву входит в семерку самых популярных мировых бирж. Ее создали несколько канадских брокеров в 1852 году. Меньше чем через четверть века биржу Торонто признало государство. С этого момента она начала зарабатывать свою мировую известность.

Сегодня здесь обращаются акции нескольких тысяч промышленных организаций. При этом большая часть рынка принадлежит компаниям, деятельность которых связана с природными богатствами.

На сегодняшний день капитализация биржи Торонто превышает триллион долларов США.

Важно помнить, что описанный здесь рейтинг бирж не является фундаментальным. Изменения в экономике происходят непрерывно: вводятся новые инструменты, улучшаются условия торговли, могут проявляться и другие изменения.

Целей, выполняемых фондовом рынком довольно много. Работая здесь, трейдеры и инвесторы в обязательном порядке должны выбрать для себя оптимальный инструмент, тем более, что количество их велико. Рассмотрим подробнее, чем торгуют на фондовом рынке.

1) Акции

Акция – это долевая ценная бумага. Она позволяет владельцу получать часть прибыли компании в виде дивидендов, а также является доказательством владения долей компании.

Можно выделить ряд преимуществ и недостатков, которые присущи торговле акциями.

Фондовый рынок: что это такое, его функции, виды и участники   этапы торговли на фондовом рынке

Из плюсов можно выделить:

  1. возможность получить прибыль за небольшой промежуток времени;
  2. возможность отслеживать состояние рынка из любой точки мира, где есть интернет.

Главный недостаток торговли акциями заключается в том, что отсутствуют гарантии получения прибыли. Далеко не всегда стоимость движется в нужном направлении, а значит, есть риск потери вложенных средств.

2) Облигации

Облигации являются долговыми бумагами, то есть подтверждают, что купивший их дал компании займ. В качестве платы за оказанную услугу организация выплачивает дивиденды.

Доход по облигациям обычно ниже, чем по акциям. Риск при этом также на порядок ниже. Но он есть, так как компания может обанкротиться, тогда инвестор, скорее всего, потеряет вложенные в ее облигации деньги.

3) Фьючерсы

Фьючерсы представляют собой срочный контракт, связанный со сделкой заложенного в него актива, в будущем сделка должна быть заключена по той цене, которая зафиксирована в момент заключения соглашения.

Чаще всего в качестве базовых активов выступают:

  • сырье, например, газ или нефть;
  • продукция сельского хозяйства – кукуруза, соя, пшеница;
  • валюты различных государств.

Прибыль от фьючерсов зависит от роста стоимости этого контракта.

4) Опционы

Опцион – это срочный контракт. Самыми популярными среди них являются те, в которых в качестве базового актива используются валюты и драгметаллы.

Чтобы получить прибыль, торгуя опционами, достаточно угадать, как изменится со временем его стоимость. Кстати, про торговлю бинарными опционами мы уже рассказали в одной из наших публикаций.

Важно понимать, что приведенный выше список ценных бумаг не является исчерпывающим. Существуют также и другие инструменты, например, чеки, свопы, векселя. Но среди трейдеров они популярностью не пользуются.

Как заработать на фондовом рынке - варианты

Основные способы заработка на бирже ценных бумаг

Сегодня на рынке работает большое количество компаний, которые предлагают услуги посредничества между трейдером и биржей. Поэтому новичку бывает непросто выбрать действительно надежного брокера.

Читать далее:  Что такое голубые фишки список компаний которые к ним относятся

Чтобы не ошибиться, лучше всего на первых порах воспользоваться рейтингом, составленным профессионалами.

№1. БКС Брокер

Многие считают, что эта компания является лучшим брокером на российском фондовом рынке.

Здесь предлагают трейдинг большим количеством инструментов:

  • акциями;
  • облигациями;
  • опционами;
  • фьючерсами;
  • валютой.

Личный кабинет для покупки акций через банк Тинькофф

Новичкам рекомендуют воспользоваться тарифом Start. В течение первого месяца работы брокер будет взимать комиссию, равную 0,0177% от внесенной суммы. Впоследствии вознаграждение компании будет определяться в соответствии с оборотом по счету.

Какие виды фондовых рынков бывают?

Фондовые рынки имеют множество различных классификаций: по характеру размещения ЦБ, по форме организации (биржевые, внебиржевые), по видам ценных бумаг, по территориальному признаку, по видам сделок и т.д.

По характеру размещения ценных бумаг бывают:

  • первичные фондовые рынки, которые занимаются размещением только новых ЦБ;
  • вторичные – занимаются размещением ценных бумаг, уже бывших в обращении, третий и четвертый рынки.

С понятием вторичного фондового рынка тесно связано понятие фондовой биржи, ведь именно на ней спекулируют инвесторы и трейдеры. Фондовая биржа – это организация, предметом деятельности которой является обеспечение нормального и юридически правильного обращения ценных бумаг, а также определение их рыночной стоимости.

Подробнее о фондовых биржах

Фондовые рынки также можно разделить на несколько разновидностей и по некоторым другим критериям:

  • по эмитентам — рынок государственных ценных бумаг, рынок ценных бумаг частных компаний и т.д.
  • по территориальному признаку — международный рынок, национальный рынок, региональный рынок;
  • по видам предлагаемых и покупаемых ценных бумаг — рынок акций, облигаций, фьючерсов и других производных ценных бумаг и т.д.;
  • по биржевому критерию – биржевой и внебиржевой рынок;
  • по сроку — рынок краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных и бессрочных ценных бумаг;
  • по отраслям и некоторым другим параметрам.

Что такое индексы фондовых рынков?

Индекс фондового рынка – это инструмент, который дает представление об общем состоянии цен на фондовом рынке, другими словами, он показывает, куда в целом движется рынок.

Индекс фондового рынка рассчитывается на базе некоторого количества акций – у разных индексов может быть разное количество составляющих его ценных бумаг, какой-то базируется на 10 ценных бумагах, а какой-то на 500 и более. А разные индексы одного и того же рынка дают возможность оценить его с различных сторон.

На мировых биржах обращается огромное количество акций, но для того чтобы понять, как в целом торговался фондовый рынок какого-либо иностранного государства, используют как раз соответствующий биржевой индекс, который показывает среднее значение движения большого количества акций, обращающихся на данной бирже (вместо того, чтобы просматривать результат торгов по каждой отдельной бумаге).

5. В чем состоят особенности фондового рынка — 6 важных особенностей 💎

Для фондового рынка характерен целый ряд особенностей. Ниже представлены важнейшие из них.

Регулирование деятельности фондового рынка осуществляется государством. Федеральная служба по финансовым рынкам контролирует и регулирует все транзакции, проводимые на фондовом рынке.

На законодательном уровне деятельность фондовых рынков регулируется следующими нормативными актами:

  • Гражданский кодекс Российской Федерации;
  • Федеральный закон «О рынке ценных бумаг».

image

Большинство экспертов сходятся во мнении, что фондовый рынок выступает качественным источником дохода. При этом риски находятся на достаточно низком↓ уровне. Более того, многие уверены, что ценные бумаги гораздо удобнее в работе, чем реальная валюта или долгосрочные инвестиции.

Все операции, совершаемые на фондовом рынке, контролируются государством. Иными словами, транзакции и получаемый в результате их совершения доход являются абсолютно легальными.

Информация о сделках, совершаемых на фондовом рынке, доступна в реальном времени. В режиме онлайн можно узнать, по какой стоимости была совершена операция. Это позволяет на высоком уровне поддерживать доверие как действующих, так и потенциальных участников рынка. Объясняется это просто: чем более прозрачны данные по совершаемым на рынке операциям, тем выше↑ уровень доверия к нему.

В текущей экономической ситуации для фондового рынка характерны непрерывные рост и развитие. Буквально за несколько лет резко возросло количество проводимых с финансовыми инструментами операций, а также сумма обращающихся активов.

Многие участники в качестве важного преимущества фондового рынка выделяют единую стоимость активов. Получается, что приобрести один и тот же финансовый инструмент можно у различных продавцов, но по одинаковой стоимости. Это оказывает благоприятное влияние на осуществление операций.

Основные особенности имеют огромное значение при изучении фондового рынка. Они позволят понять, как действует рынок, какие гарантии он даёт участникам торгов, как осуществляется контроль, каковы преимущества и недостатки рынка.

Функции фондового рынка (кратко)
Функции фондового рынка в современной экономике

Есть ли в России фондовый рынок?

№2. Финам

Брокер Финам специалисты не рекомендуют использовать новичкам. Несмотря на то что здесь качественные обучающие программы, торговые условия лучше всего подходят для опытных трейдеров.

Дело в том, что минимальный депозит в Финам составляет 30 000 рублей, при этом максимальное кредитное плечо – всего 1:50.

Несмотря на не очень комфортные условия брокер пользуется популярностью. Объясняется это его надежностью. В отличие от большинства действующих российских компаний, Финам имеет лицензию, выданную Центральным банком. Это является гарантией высочайшего качества предлагаемых услуг.

№3. Открытие-Брокер

image

Здесь предлагают три варианта сотрудничества:

  1. Самостоятельный трейдинг;
  2. Открытие позиций на основе аналитики от профессионалов;
  3. Инвестирование средств на индивидуально разработанных условиях.

Каждый вариант предусматривает большое количество возможных тарифов. Поэтому выбрать идеальный вариант у этого брокера сможет каждый.

Профессионалы рекомендуют новичкам использовать торговлю по аналитическим сигналам. Комиссия здесь не очень высокая – всего 0,24% от оборота на счете, при этом есть возможность совершать сделки, просто позвонив брокеру.

Читать далее:  Франшизы магазинов одежды обзор рынка

№4. Альпари
Биржевой брокер - Alpari.ru

Чаще всего Альпари используют для работы на Форексе. Однако сегодня здесь предлагают для трейдинга несколько вариантов фьючерса. Планируется дальнейшее увеличение количества инструментов.

Несомненным плюсом брокера является наличие качественных обучающих программ. Каждый день все желающие (в том числе незарегистрированные пользователи) могут просмотреть большое количество вебинаров.

Таким образом, выбирая оптимального брокера, нелишним будет воспользоваться советами профессионалов. Многие из них успели поработать с несколькими компаниями, поэтому рассказывают обо всех их особенностях со стороны клиента.

На российской сцене ключевыми игроками являются Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) и Российская торговая система (РТС).

На ММВБ в основном торгуют акциями, а на РТС преимущественно фьючерсами и опционами.

Как регулируется российский фондовый рынок?

Базовым документом, закрепляющим основы законодательства о ценных бумагах, является Гражданский кодекс РФ, определяющий понятие ценных бумаг, их виды, требования к ним, субъекты прав, закрепленных ценной бумагой, общий порядок передачи и осуществления прав по ценным бумагам, особенности фиксации прав, вытекающих из бездокументарных ценных бумаг и их обращения.

Основным специальным актом, определяющим устройство и регулирующим фондовый рынок, является Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Этим Федеральным законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Как торговать на фондовом рынке?

4) Опционы

Новичкам, которые только пришли на фондовый рынок, бывает непросто понять, с чего начать торговлю. Именно поэтому мы привели в данной публикации пошаговую инструкцию из 5 шагов для начинающих.

Брокер – посредник в торговле, через которого происходит связь между трейдером и биржей. Именно с выбора партнера начинается работа на рынке.

Чтобы понять, какой из брокеров лучше, нужно сравнить возможные варианты, исходя из следующих параметров:

  • условия торговли;
  • наличие обучающих и аналитических материалов;
  • прозрачность проводимых операций;
  • простота и скорость снятия средств со счета.

Важно, чтобы в качестве учебных материалов предлагались не только тексты, скопированные с других ресурсов.

image

Уважающие себя брокеры периодически проводят занятия в форме семинаров и вебинаров, на которых можно не только пополнить багаж знаний, но и задать вопросы преподавателю.

Аналитические материалы также должны быть разнообразными. В идеале брокер должен предоставлять результаты как технического, так и фундаментального анализа. В отдельной статье мы также писали, как выбрать Форекс брокера.

Вся торговля будет происходить при помощи специальной программы, которая позволяет в режиме онлайн выходить на биржу и проводить сделки, — терминала. Устанавливать на компьютер его следует после выбора брокера, используя ссылку на скачивание, представленную на сайте брокерской компании.

После установки терминал следует настроить, установив удобные параметры графиков, добавив на них используемые индикаторы и инструменты.

Специалисты не рекомендуют новичкам сразу торговать на реальные деньги. Даже тем, у кого есть опыт торговли валютами, следует пройти тренировку на рынке ценных бумаг.

Демо-счет позволяет психологически подготовиться к началу работы, проверить предполагаемую к использованию торговую стратегию.

После того, как в ходе торгов на демо-счете появится уверенность в собственных силах, а также в выбранной стратегии, получится добиться устойчивой прибыли, можно открыть реальный счет.

Профессиональные трейдеры советуют перейти к реальной торговле только тогда, когда получится удвоить сумму на учебном счете. Дело в том, что даже при успешной торговле в течение нескольких дней, нельзя быть уверенным, что и в будущем получится работать в плюс.

Рынок непредсказуем, нередко его движения абсолютно неожиданны. Получение же сто процентного дохода позволяет быть уверенным в том, что удастся выдержать даже значительную просадку счета.

image

Когда все предыдущие шаги будут пройдены, можно начать покупать и продавать ценные бумаги, руководствуясь выбранной стратегией.

Возможно в первое время просадки будут довольно существенными, так как страх потерять реальные и игровые деньги существенно отличаются.

Таким образом, начиная работать на фондовом рынке, новичок должен быть готов к тому, что от него потребуется максимум терпения и дисциплины. Нельзя полагаться исключительно на везение и интуицию, не стоит отходить от намеченного плана.

Если же в какой-то момент выбранная стратегия перестанет приносить прибыль, лучше всего на время прекратить торговлю. После этого стоит проанализировать результаты и, возможно, поменять некоторые правила торговли.

Важнейшим звеном на фондовом рынке выступает организатор торгов, благодаря которому, собственно и происходит купля-продажа ценных бумаг. Обычно организатором торгов выступает фондовая биржа. Как правило, фондовым биржам не нужны помещения: сейчас торговля акциями ведется в электронной форме.

image

Частные инвесторы не имеют прямого доступа к фондовому рынку. Торговля осуществляется через профессионального участника рынка ценных бумаг — брокера.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
FinToPro
Adblock
detector