Что такое инвестирование в ПАММ счет?

Общее и отличие ПАММ счетов брокеров от иных инвестиционных фондов

ПАММ счета являются разновидностью сервиса доверительного управления для инвесторов для кратко и долгосрочного вложения свободных средств тех людей, которые не торгуют сами на рынке, но хотят доверить свои финансы управляющим трейдерам, получая 50%-90% от прибыли своей инвестиции.

Т.е. де-факто, ПАММ счета с 2008г. стали IT-сервисом для инвесторов, наряду с инвестиционными фондами, фондами доверительного управления, ПИФами, биржевыми фондами (ETF) и хедж фондами.

ПАММ счета форекс брокеров наиболее схожи с хедж фондами, появившимися значительно ранее в США, Европе и Азии. Так, обе организационной структуры для инвестиций:

  1. Не ограничены местом регистрации (отсюда большинство хедж фондов и ПАММ брокеров зарегистрированы в офшорах для «оптимизации налогообложения»);
  2. Часто имеют «символические» лицензии островных или африканских финансовых регуляторов (как, например, ПАММ брокер Forex4you «контролируется регулятором» FSC (из Маврикия), «регулятор Белиза» IFSC «следит» за законностью транзакций Admiral Markets, а «регулятор африканской Ботсваны» IFSC — за ПАММ брокером ForexTime (FXTM). По мнению wiki Masterforex-V, инвесторы сами должны сделать вывод о том, насколько они могут доверять подобной «регуляции» этих и ряда иных ПАММ брокеров мира.
  3. Могут торговать с высоким кредитным плечом по любой стратегии и торговой системе, начиная от волнового анализа Эллиотта, рискованных Скальпинга и Дейтрейдинга до популярных в мире Свинг трейдинга, долгосрочного и позиционного трейдинга, торговых стратегий Чарльза Доу, РобертаПректера,Билла Вильямса, Джона Меривезера, Александра Элдера,Кена Гриффина, ВильямаГанна,ХеттиГринна,Rubikon, ИнгеборгиМоотц , Александра Герчика, Itriad, Эрика Наймана и др.
  4. Т.е. ПАММ брокеры не несут ни какой ответственности за профит или убыток на ПАММ счетах, открывая их любым трейдерам (даже новичкам рынка) в т.ч. по 100% проигрышным стратегиям мартингейла и антимартингейла.

Вывод: главное сходство ПАММ и хедж счетов в том, что их управляющие не ограничены ничем (от маржи до выбранного таймфрейма , торгуемого лота и выставляемого Stop Loss) для получения максимального профита и не несут ответственности за проигрыш инвесторских средств.

  1. Хедж фонды открываются, как правило под ОДНОГО успешного и известного трейдера, которому инвесторы осознанно отдают средства под управление. Например, такие фонды имеют ДжорджСорос, ЛарриВильямс, Пол Тюдор Джонс II, Джон Меривезер, КейсСинтия. Понятно, что за каждым из них стоит собственная команда (трейдеров, аналитиков, маклеров, IT специалистов, маркетологов, пиар менеджеров, секретарей, администраторов, бухгалтеров и т.д.), но инвесторам важно ОДНО имя трейдера (как руководителя команды), которому они и доверяют свои финансы.

    В рейтингах ПАММ счетов мы видим лишь анонимные ники трейдеров, не зная о них практически ничего. Неудивительно, что на ПАММ счетах торгуют одиночки — потенциальные жертвы, а не «хищники» рынка.

  2. Хедж фонды, в отличие от ПАММ счетов брокеров, не работают с CFD, и имея огромный капитал (часто в миллиарды долларов) напрямую инвестируют в биржевые инструменты, оказывая влияние на рынок через увеличение капитализации покупаемых инструментов. Наиболее популярными инструментами инвестирования для хедж фондов являются

    Ни один ПАММ счет у брокеров таких возможностей не имеет.

  3. Хедж фонды работают (и оказывают активно влияние) на фондовом, криптовалютном и товарном рынках, у ПАММ брокеров основным направлением по прежнему остается форекс.

ПИФы, в отличие от ПАММ счетов, имеют очень жесткие ограничения. Они практически полная противоположность друг другу. В частности

  1. Управляющие ПИФами (юридические лица или частные (индивидуальные) предприниматели) должны получить лицензию от Банка России (до 2013 года – ФСФР). ПАММ счетом может управлять… любой «Вася Пупкин» без открытия ЧП (ИП).
  2. ПИФы имеют право инвестировать средства только в высоколиквидные бумаги, из них

    • 35% в государственные облигации России;
    • остальное в ценные бумаги муниципальных образований, облигации и акции «голубых фишек» Московской биржи (т.е. в акции Газпрома, Роснефти, Сургутнефтегаза, НОВАТЭК, Татнефть и т.д.)
    • ПИФам запрещено вкладывать средства в бумаги одного эмитента более 15% активов. На ПАММ счетах можно торговать даже одним финансовым инструментом (например, USD JPY или EUR CHF);
  3. Инвестировать в ПИФ можно только российские рубли (RUB). В ПАММ счета, как правило в USD, EUR, CHF, GBP или криптовалюты (биткоин BTC или Эфириум ETH);

  4. Все крупнейшие ПИФы РФ, как правило принадлежат банкам (например, Сбербанк владеет 21 ПИФами RUB 786,9 млрд (на 31.12.2018), ВТБ — 32 ПИФами на RUB 752,6 млрд. и т.д.)

Вывод: ПИФы на 1-2 порядка надежнее самого консервативного ПАММ счета, которые в свою очередь настолько же более прибыльные при правильном выборе управляющего трейдера форекс.

Поэтому, инвестору нужно САМОСТОЯТЕЛЬНО и осознанно сделать выбор между

  • патриотическим порывом сложить капитал в «отечественную» компанию с ОЧЕНЬ низкой доходностью или в рискованный офшорный проект ПАММ счетов с потенциально очень высокой прибылью при инвестициях.
Читать далее:  Что выгодно продавать в интернет в 2019 году

Все торговые инструменты у ПАММ брокеров практически идентичны и их можно условно разделить на

Согласно рейтингу брокеров Форекс в число «рекомендованных» входят 12 брокерских компаний, из которых половина (6-ть брокеров) представляют ПАММ сервис. Это Alpari (Альпари), Nord FX, OANDA, Dukascopy Bank SA, FXPro и FIBO Group,

Остальные ПАММ брокеры представлены из 2-й и 3-й лиг рейтинга, имея огромное число претензий от трейдеров Masterforex-V. Это FXOpen, AMarkets, Forex club, TeleTrade, HotForex, TrioMarkets, Admiral Markets, Larson{amp}amp;Holz, GKFX, Vantage FX, FXTSwiss, FortFS, AvaFX, ICE FX, FXTM (ForexTime), ICM Capital,InstaForex , ETX Capital, Forex4you , ForexMart, X-Trade Brokers, Synergy FX, Forex ee, FX Primus, STForex.

Подробности читать в основной статье: ПАММ брокеры: рейтинг и отзывы Masterforex-V.

Брокерская компания Alpari является с 2008г. основателем ПАММ счетов, первым в мире ПАММ брокером и официальным владельцем торговой марки PAMM (ПАММ). Неудивительно, что именно этот брокер

  • имеет самое большое количество в своем рейтинге ПАММ счетов и инвесторов ПАММ;
  • получает многие годы подряд от Академии Masterforex-V Кубок «лучшего ПАММ брокера мира» по единогласному решению Ректората Академии МФ.

На 5.12.2019г. В ПАММ рейтинге Альпари насчитывается более 3.5 тыс. счетов для инвесторов. Проанализируем их подробно, чтобы понять сильные стороны и «ловушки» (иногда и «капканы») для инвесторов ПАММ.

  1. Cначала ставим фильтр «возраст ПАММ счета» от 3-х лет и обнаруживаем, что число ПАММ счетов уменьшилось в 14 раз до 286. Если учесть, что у Альпари постоянно находится в рейтинге 3-4 тыс. ПАММ счетов, делаем вывод, что через 3 года «выживает» из них примерно 7%. Остальные разоряются.
  2. На первый взгляд в текущем рейтинге, есть много успешных ПАММ счетов из которых инвестору есть «что выбрать».
  3. Выбираем для детального анализа безусловного лидера — Moriarti (paymaster). Прекрасные результаты:

    • доход за 4 года и 11 месяцев: 127426.9%;
    • плавный график роста доходности;
    • рекордное число инвесторов его ПАММа — 4306 человек, вложивших в него 2.287 млн. долларов при его личном капитале в $22.76 тыс.;

  4. Что смущает в ПАММ счете Moriarti (paymaster):

    а) 22 проигранных или брошенных счета в «архиве» у этого трейдера

    б) погрешности в математике: в рейтинге указано, что за 4 года и 11 месяцев

    • Moriarti (paymaster) первоначально вложил $1 тыс. и заработал… $1 273 451 (деньги инвесторов рейтинг не учитывает, хотя прибыль $1.273 млн. от $2.287 млн. депозита составляет всего 55.6% за эти 4 года и 11 месяцев, т.е. около 11% в год).
    • становится понятным зачем трейдер бросил один из 22 счетов с 7.10.2015 без торговли на почти 5 лет (наверное, чтобы затем запустить его, обойдя «фильтр от 3-х или 5 лет жизни ПАММ счета»).
    • становится ясно, как проиграны остальные 21 из 22 счетов — см. плавный рост и… моментальное разорение ПАММ счета. Так происходит у мартингейлов или антимартингейлов, когда они выбирают 21 валютную пару и на разных счетах пытаются найти разворот ДОЛГОсрочного тренда по каждой валюте, чтобы «поймать» новый тренд. В одном случае удалось и получено $2.2 млн. инвестиций.
    • статистика рейтинга ПАММ Альпари не говорит каким финансовым инструментом торгует Moriarti (paymaster), чтобы проверить когда ЗАКОНЧИТСЯ тренд и счет-лидер на $2.2 млн. долларов будет полностью разорен, как и предыдущие 21 торговый депозит трейдера.

    Почему коллектив wiki Masterforex-V уверен в разорении этого ПАММ счета?

    в) почему Moriarti (paymaster) не реинвестирует заработок в свой счет? Его заработок составил около $382 тыс. (30% от $1.273 млн.), из которых он только $22.976 (всего 6%) оставил на счете, а остальные 94% стремительно вывел из своего ПАММа. Вы доверите свои деньги управляющему трейдеру ПАММ, который сам не верит в свою торговлю? Мы нет.

  5. Сравните график мониторинга ПАММ счета мартингейла и указанные выше счета Moriarti (paymaster). Найдете различие?

  6. Случаи громкого разорения практически всех «лучших ПАММ счетов» стали нормой. Так, в 2015 г. «звездой Ютуба» в среде трейдеров был ПАММ счет Trustoff в том же Альпари — 942% годовых за 1.5 года и $4.055 млн. средств инвесторов на этом счету. Посмотрите внимательно, а здесь, вас ничего не смущает в лидере (№1) рейтинга ПАММ счетов Альпари?

Что нас удивило?

Перейти к брокеру - A-markets

а) капитал управляющего — всего $3 тыс. из $4.055 млн. на ПАММе;

б) ник трейдера Trustoff. Неужели его забыли? Это все тот же Moriarti (paymaster)- см. третью строчку в списке проигранных им счетов.

Через полгода в декабре 2016г все $4 млн. инвесторских средств Moriarti (Trustoff / paymaster) «слил» на все 100%.

Читать далее:  Что такое мотивация человека ее виды и способы повышения

Вопрос от wiki Masterforex-V: у вас еще остались сомнения по вопросу инвестировать или нет в ПАММ счет Moriarti (Trustoff / paymaster) с «доходностью в 127426.9%»?

Тогда поздравляем, вы сделали первый шаг к тому, чтобы не наступить на те же самые грабли по которым только (!!) Moriarti (Trustoff / paymaster) проиграл десятки (!) миллионов долларов инвесторов ПАММ.

Можно, если поймете прописные истины для успешных инвестиций.

  1. Проблема ПАММ счетов не в брокере, а в успешных трейдерах, которых (стабильно зарабатывающих) не более 3%. Увы. Если бы мы проанализировали еще с десяток «управляющих трейдеров» ПАММ, следующих за Moriarti (Trustoff / paymaster) в рейтинге ПАММ счетов, картина у большинства была бы не такой «яркой», но схожей.

    Почему? Нынешнее поколение «инвесторов форекс» интуитивно ищет «лохотрон» (дайте мне трейдера, который будет делать по 30%-50% прибыли в месяц!). Спрос рождает всегда предложение. Хотите — получите, таких как Moriarti (Trustoff / paymaster) или «калибром по меньше.

  2. Почему не работают «инвестпортфели ПАММ» и «индексы ПАММ»? Если вы из 5 счетов мартингейлов составите «инвестпортфель» и они проиграют вам все 5 ПАММов, вам сильно помогут «индексы» или «портфели ПАММов»?
  3. Нельзя инвестировать в форекс или биржевые инструменты НЕ понимая алгоритмов финансовых рынков. Изучите Masterforex-V: Точки безошибочного для трейдера открытия сделок по форексу и вы сделаете следующий шаг к пониманию рынков, придя обучаться в Академию Masterforex-V, чтобы научиться ТОРГОВАТЬ или находить тех, кто СТАБИЛЬНО торгует и т безошибочно отсеивать таких как Moriarti (Trustoff / paymaster), хотя бы через подсказки более опытных трейдеров с которыми вы будете работать в одной команде.
  4. Перспективы инвестиций на финансовые рынки останутся на ближайшие годы очень и очень перспективными для инвесторов. Если, конечно, вы будете таких, как Moriarti (Trustoff / paymaster) обходить стороной, научившись за пару минут видеть мошенников.

Статистика по слитым ПАММ-счетам

Очень и очень просто, в течение максимум полчаса.

Рейтиг

ПАММ-счета — это форма управления инвестициями клиентов профессиональными трейдерами — управляющими активами. Т.е. данная услуга представляет собой вид доверительного управления активами инвестора профессиональным трейдером. При этом не происходит передачи средств в управление, доступ к счету остается только у его владельца.

Все сделки трейдер совершает на своем личном счете на свои личные средства, с одновременным дублированием операций на счета инвесторов. При этом инвестор имеет возможность постоянно контролировать состояние своего счета, видит все транзакции и в любой момент может принять решение о закрытии сделки или отключения от ПАММ сервиса.

Памм-счет характеризуют как процентное участие (распределение) в управлении, отталкиваясь от аббревиатуры PAMM (Percentage Allocation Management Module). Трейдер совершает торговые операции, которые копируются на счета клиентов. Копирование происходит с учетом соотношения размеров счетов трейдера и клиента.

При присоединении к ПАММ-счету, происходит автоматический перенос транзакций со счета трейдера на счета инвесторов в определенных пропорциях. Данное технологическое решение приобрело большую популярность среди клиентов, предпочитающих сделки на финансовых рынках банковским вкладам и в среде начинающих трейдеров, которые еще не готовы взять на себя риски в силу отсутствия опыта и знаний, но имеющих интерес к операциям на Форекс.

Присоединение к счету профессионального трейдера избавляет от эмоционального напряжения и страха получения убытка, что неизменно сопровождает начинающих инвесторов. Отсутствие отработанных алгоритмов ведения торговли может привести к быстрой потере депозита. Копирование сделок опытного управляющего дает возможность одновременно и зарабатывать, и анализировать его торговлю; избавляет от ненужных ошибок. Больше информации об инвестировании в ПАММ счета можно узнать из нашей статьи.

Для анализа я отобрал 50 ПАММ-счетов компании Alpari, закрытых в 2017-2018 годах из-за слива. Выборка не сказать чтобы большая, на фyндаментальнyю наyчнyю статью не потянет, но для того чтобы сделать определенные выводы вполне достаточно. ПАММ-счета были достаточно попyлярными среди инвесторов — отметка инвестиций достигала минимyм 15000$ или эквивалентной сyммы в дрyгой валюте.

Первое, на что стоит обратить внимание — это график использованного кредитного плеча, он находится на вкладке «Торговля» на официальной странице ПАММ-счёта. По этомy графикy можно yвидеть несколько признаков возможного слива в бyдyщем.

ПАММ-счёт AL conservative RUB

Во многих слyчаях такие скачки возникают из-за использования стратегии Мартингейла, которая сама по себе приводит к сливy в 100% слyчаев.

С чyть менее высокой вероятностью 76% наблюдается такой признак — использованое кредитное плечо хотя бы раз превышает 100%. На практике это означает, что yправляющий хотя бы раз поставил свой ПАММ-счёт в ситyацию «пан или пропал» — когда выживание фактически зависит от yдачи.

ПАММ-счёт Synergy_Factor

ПАММ-счёт Manticore

ПАММ-счёт Full afterburner_RUB

Что такое инвестирование в ПАММ счет?

ПАММ-счёт Trustoff-2

На мой взгляд, это может говорить о двyх вещах:

  • yправляющий не относится к своей работе серьезно или не является профессионалом — информирование инвесторов это важная часть его работы;
  • yправляющий знает, что счёт бyдет слит рано или поздно и не видит смысла давать обещания, которые бyдyт нарyшены.
Читать далее:  Лучшие хайпы 2019-2020 года: проверенные хайпы, которые платят

Статистика по слитым ПАММ-счетам

Если когда-нибyдь напишyт yчебник по инвестированию в ПАММ-счета, этот раздел там бyдет, потомy что надо изyчать историю, чтобы не делать ошибок в настоящем. Инвестирования это тоже касается.

Вспоминаем предыдyщий раздел и видим:

  • график выглядит как «лесенка»;
  • декларация не заполнена.

Находим еще три признака: скачки в yровне использованного плеча, неоднократное превышение лимита 100% и в конце пересиживание yбытков. Короче, можно было «ставить хатy» на то что счёт бyдет рано или поздно слит. В тот раз было «поздно», следyющий проект Trustoff-2 прожил на 4 месяца меньше. И если не сразy, то через год работы ПАММ-счёта точно смысла инвестировать yже не было, разве что пытаться вложиться на 1-2 недели и надеяться, что повезет.

Я как бы понимаю, что это такая стратегия — yправляющий всегда в рынке и корректирyет позиции в зависимости от прогноза по цене валютной пары. И все же чем это закончилось? Цена пошла «не тyда» и в итоге слив. Именно после Самyрая я стал негативно относиться к пересиживанию на ПАММ-счетах, хотя стоит отдать yправлящемy должное, емy yдалось завершить работy с резyльтатом 300000$.

Я не просто так привёл именно эти два счёта в качестве примера — если поискать, можно найти множество менее известных историй с похожим концом и немало действyющих ПАММов, которых ждёт печальная сyдьба.

Напоследок предлагаю попрактиковаться!

Домашнее задание

После вы всегда сможете найти этy статью и проверить, насколько хороший вы предсказатель :)

Как заработать или потерять деньги на ПАММ счету?

Инвестировав, например, $100 в понравившийся ему ПАММ счет с $900, вы становитесь его инвестором по принципу «пайщика» ПИФов. С этого момента управляющий трейдер торгует общей суммой, например, $1000 (из которых $900 составляет личный капитал трейдера и ваша инвестиция $100).

Распределение прибыли на ПАММ счете происходит еженедельно (или ежемесячно) в зависимости от публичной аферты управляющего трейдера ПАММ, который оставляет себе 25% от заработанной прибыли, а 75% идет инвесторам.

Если прибыль составила 12% за месяц ($120), то заработок инвестора будет равен $9 или 9% за месяц ($100 х 12% х 0.75). Инвестор в праве вывести прибыль в личный кабинет или ее реинвестировать, тогда его «пай» на ПАММ счете увеличится с $100 до $109.

Если убыток от торговли на ПАММ счете составил те же 12% за месяц ($120), то потери инвестора составят $12 или 12% за месяц ($100 х 12%). Вознаграждение управляющему трейдеру, естественно, не выплачивается.

Зачем нужны ПАММ портфели?

ПАММ портфель является аналогом инвестиционного портфеля, в котором инвестор биржи равномерно распределяет свой инвестиционный капитал между разными акциями, фондовыми индексами, ETF, облигациями и т.д.). Разница с ПАММ портфелем лишь в том, что инвестору форекс предлагается распределить свои инвестиции между тремя (пятью, семью, десятью) ПАММ счетами.

Пример инвестиции в $1000 на 1 месяц в 5 ПАММ счетов

  • $350 с доходом в 25% в месяц (20% / 80% распределение прибыли управляющего и инвестора)
  • $250 с доходом в 7% в месяц (20%/80% управляющему)
  • $200 с убытком 10% в месяц (20% управляющему)
  • $100 с убытком 15% в месяц (20% управляющему)
  • $100 с убытком 20% в месяц (20% управляющему)

Что такое инвестирование в ПАММ счет?

Таким образом, ПАММ портфель поможет сбалансировать инвестиции, уменьшив риски ваших вложений.

Что такое ПАММ индекс?

ПАММ индекс — это «сбалансированный» инвестиционный ПАММ портфель, составленный брокером или опытным инвестором из 3-5 (и более) консервативных и агрессивных ПАММ счетов с «опытными» управляющими трейдерами. Являются аналогами

Впервые «ПАММ индексы» были введены ПАММ брокерами Forex Trend и MMCIS в 2010г.

ПАММ индексы получили громадную популярность в 2010-2014гг. благодаря их широкой рекламе по TV «ПАММ индекса ТОП-20 компании MMCiS» со стороны звезд отечественного кино и шоу-бизнеса (Борис Бурда, Алексей Булдаков, Барбара Брыльска, Леонид Ярмольник, Александр Буйнов, Анфиса Чехова и др.), утверждавших с экранов, что они, якобы, стали ПАММ инвесторами MMCiS и получают огромный доход.

ПАММ брокеры MMCIS и Forex Trend со скандалом разорились зимой 2014-2015гг., а убытки инвесторов составили десятки миллионов долларов по каждой из этих компаний.

В настоящее время ряд ПАММ брокеров (например, ICE FX) пытаются восстановить забытое «ноу-хау» индексов ПАММ, утверждая в интернете о «надежности», «прозрачности» и «успешности для инвесторов» именно индексов ПАММов.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
FinToPro